2016年上半年紅木市場發(fā)展報告

    2016年上半年，紅木市場經(jīng)歷前期調(diào)整后，總體趨于穩(wěn)定；但在國際國內(nèi)兩個市場的供需變動下，紅木原材料與制品市場呈現(xiàn)不同發(fā)展態(tài)勢。本文將從紅木原材料市場與制品市場兩個方面對上半年紅木市場形式進行總結(jié)分析。

    一 紅木原料市場

    （一）紅木進口形勢

    2016年上半年，我國累計進口紅木46.74萬立方米（以原木材積計，下同），同比增長2.7%；進口額達4.55億美元，約合人民幣30.19億元（以6.63的匯率折算，下同），同比下滑19.45%，上半年紅木進口均價同比下滑21.56%。見圖1。

    1. 紅木原木進口方面，上半年，我國進口紅木原木39.88萬立方米，同比增加7.58%；進口額為3.82億美元，約合人民幣25.3億元，同比下滑16.76%。上半年紅木原木的進口均價為957.02美元/立方米，同比下降22.62%（見圖2）。

    6月份，受刺猬紫檀進入CITES（瀕危野生動植物國際貿(mào)易公約）附錄III的影響，非洲地區(qū)紅木原木進口較5月份增加了近兩倍，也拉高了上半年紅木原木進口的同比情況。

    受市場需求不振與出庫存的影響，上半年國際市場紅木交易均價同比下滑明顯，對后市影響較大。

    2. 紅木鋸材進口方面，上半年我國進口紅木鋸材4.83萬立方米，同比減少18.72%；進口額為0.74億美元，約合人民幣4.88億元，同比下滑31%。上半年紅木鋸材進口均價為1524.21美元/立方米，同比下滑15.1%（見圖3）。

    上半年，紅木制品生產(chǎn)企業(yè)對鋸材需求同比減少明顯，進口量因此有所下滑，但月進口量保持較為穩(wěn)定。

    3. 從進口來源地看。從2014年7月，我國進口非洲地區(qū)紅木首次超過“南洋”地區(qū)紅木，非洲成為我國紅木原材料第一大來源地。今年上半年，我從非洲地區(qū)進口紅木32.43萬立方米，同比增加28.14%；進口額達2.23億美元，約合人民幣14.8億元，同比增長29.64%；進口均價為688.11美元/立方米，同比增長1.17%；非洲地區(qū)占上半年紅木進口來源地的69%，同比上升16%。非洲地區(qū)紅木進口的大幅增加，一方面，年初CITES對非洲刺猬紫檀的管制推高從非洲地區(qū)進口紅木的增長，尤其在6月份進口量的猛增；另一方面，也反映當前紅木市場對中低檔紅木的需求相對穩(wěn)定。

    上半年，我國從“南洋”地區(qū)進口紅木14.05萬立方米，同比減少32.27%；進口總額達2.2億美元，約合人民幣14.58億元，同比下滑42.24%；進口均價為2565.82美元/立方米，同比下滑14.72%。上半年，我國從“南洋”地區(qū)進口紅木占上半年紅木進口總量的30%，同比下滑16%?！澳涎蟆钡貐^(qū)作為我國紅木原材料主要產(chǎn)地，其成交量的大幅下滑，一方面受該地區(qū)紅木資源減少，產(chǎn)地政府加大收縮紅木出口政策；另一方面，國內(nèi)紅木市場去庫存對該地區(qū)出產(chǎn)紅木品種市場交易影響較大。

    上半年，我國從中南美洲地區(qū)進口紅木0.25萬立方米，同比減少44.33%；進口額達0.6億美元，約合人民幣0.4億元，同比下滑50.38%。該地區(qū)進口紅木量占上半年紅木進口總量的1%。與去年同期持平。見圖4。

    （二）紅木原材料交易走勢

    1. 從進口價格來看。上半年，盡管紅木進口總量較去年同期有所增長，但進口總額出現(xiàn)較大幅度下滑，進口均價也呈現(xiàn)高開低走的態(tài)勢。

    在國內(nèi)終端消費減少與原材料市場去庫存的雙重壓力下，紅木進口市場的價格屢屢走低。具體可見上半年HIPI指數(shù)（圖5）。

    從來源地紅木交易價格來看，上半年，非洲地區(qū)紅木交易價格相對較為平穩(wěn)。其中，受貿(mào)易管制的影響，刺猬紫檀交易價格從三月份開始有小幅抬升?！澳涎蟆钡貐^(qū)紅木價格相對波動較大，但仍屬于合理區(qū)間。中南美洲地區(qū)到岸價格收運費等因素影響，波動幅度大，其對紅木進口價格走勢影響較大。具體見圖6。

    2. 從國內(nèi)原材料交易來看。上半年，受前期原材料進口價格持續(xù)走低（進口價格對國內(nèi)價格變化具有先導(dǎo)性）及市場需求低迷的影響，國內(nèi)紅木原材料交易價格也隨之呈現(xiàn)微調(diào)，但整體運行平穩(wěn)。

    國內(nèi)主要紅木交易市場（華東、華南、西南、華北木材市場）均呈現(xiàn)低走的局勢。西南市場受市場需求不足的影響，價格浮動較大；華南、華東與華北市場得益于紅木產(chǎn)業(yè)聚集地需求的支撐，價格出現(xiàn)小幅調(diào)整。目前市場原材料庫存相對較為充足。見圖7（部分數(shù)據(jù)來源于CTI）。

    上半年，市場主要品種--交趾黃檀（俗稱大紅酸枝）、大果紫檀（俗稱緬甸花梨）與刺猬紫檀（俗稱非洲花梨）市場低迷，交易價格相對平靜。見圖8。

    二 紅木制品市場

     （一）紅木制品市場景氣指數(shù)（HPMI）

    經(jīng)長時間調(diào)整，上半年紅木制品市場在經(jīng)歷2月份低點后有所回升。但由于終端消費市場需求持續(xù)不足，上半年紅木制品交易市場仍處于發(fā)展警戒線以下。見圖9。

    2月份，受春節(jié)假期的影響，市場景氣有所回落。從二季度開始，市場景氣止跌回升，主要是在市場情緒的帶動下調(diào)升。

    由于市場需求側(cè)動力不足，致使市場回升基礎(chǔ)薄弱，市場能否持續(xù)回升還有待觀察。

    上半年，紅木制品市場整體仍處于警戒線以下，交趾黃檀、大果紫檀與刺猬紫檀制品市場價格均出現(xiàn)不同程度的下調(diào)，反映制品市場的出口壓力依舊較大。庫存流轉(zhuǎn)也將加劇市場景氣走勢。

    （二）紅木制品進出口市場

    上半年，我國累計進口紅木制品91160件，同比增加27.75%；進口額達1369.36萬美元，約合人民幣9078.85萬元，同比增長47.1%。上半年，我國主要從9個國家和地區(qū)進口紅木制品，其中越南是我國紅木制品進口最大來源地，占進口總量的94%。其次是老撾與印度尼西亞，分別占3%與2%。

    我國累計出口紅木制品3566件，同比增加1.94%；出口額達290.63萬美元，約合1926.88萬元人民幣，同比增長94.03%。上半年，我國紅木制品銷往22個國家和地區(qū)，其中日本仍是我國紅木制品出口最大目的地，約占出口總量的38%；泰國居第二，占出口總量的26%。具體見圖10。

    三 總結(jié)

    （一）原材料進口小幅回升，政策導(dǎo)向作用明顯。

    上半年，我國紅木原材料進口出現(xiàn)小幅回升，集中表現(xiàn)在6月份的進口上。

    刺猬紫檀列入CITES附錄III后，其產(chǎn)地政府紛紛提高其貿(mào)易條件。在市場預(yù)期的推動下，6月份出現(xiàn)非洲紅木進口暴增的形勢。

    上半年其他五個月，紅木進口表現(xiàn)平平，甚至較往年均有所下滑。較為突出地反映在與生產(chǎn)直接相關(guān)的紅木鋸材進口出現(xiàn)小幅下滑。

    上半年紅木進口在市場需求低迷，以及國內(nèi)市場去庫存的壓力下，市場流通壓力依舊較大。

    （二）市場需求不足，交易價格回升基礎(chǔ)薄弱。

    上半年，紅木原材料在國際國內(nèi)兩個市場表現(xiàn)均欠佳。紅木進口綜合價格指數(shù)也在非洲材大量進口的帶動下屢創(chuàng)新低。盡管3-4月，紅木原材料交易價格有所回升，但因缺乏足夠需求的支撐，導(dǎo)致價格未能持續(xù)上揚。

    市場有效需求與庫存壓力成為當前紅木原材料市場回升的兩大障礙。

    （三）市場信心拉升景氣指數(shù)，終端消費有待開發(fā)

    經(jīng)過去一年的調(diào)整，從上半年開始，行業(yè)的市場預(yù)期趨積極，從而推升了整個市場景氣指數(shù)（HPMI）的走勢。

    但從景氣指數(shù)的主指標—商品價格、新訂單、場租指數(shù)來看，市場均未現(xiàn)明顯變化。

    市場新流通模式的出現(xiàn)—現(xiàn)貨交易--成為上半年紅木市場的新氣象。各類紅木現(xiàn)貨交易均取得不俗成績，給行業(yè)市場帶來新活力、新希望。然后，經(jīng)過近些年的發(fā)展，龐大的紅木市場難以僅靠當前的現(xiàn)貨交易走出陰霾，因此，通過供給側(cè)開發(fā)新需求，成為帶動行業(yè)市場發(fā)展努力方向。

    （四） 紅木制品進出口增長，市場需求依舊存在。

    上半年，我國紅木制品進出口同比均出現(xiàn)不同程度的增長，反映低迷的市場環(huán)境下，終端消費需求依舊存在。

    從紅木制品進口來看，東南亞地區(qū)是我國紅木制品進口的最大來源地，隨著近年紅木企業(yè)生產(chǎn)成本大幅提高，部分紅木企業(yè)向東南亞地區(qū)進行產(chǎn)業(yè)鏈轉(zhuǎn)移，從而更為高效利用有限資源，降低生產(chǎn)成本，也是紅木文化輸出的表現(xiàn)。

    從紅木制品出口來看，與去年同期相比，今年上半年，我國紅木制品出口目的地增加7個，出口量與出口額也大幅增加。在國內(nèi)需求低迷的背景下，龐大國際市場需求依舊存在待開發(fā)的紅木市場需求。因此，充分利用和開發(fā)國外市場的有效需求，也是我國紅木企業(yè)走出當前低谷的重要途徑之一。

    上半年紅木市場主要表現(xiàn)在“低迷”與“平穩(wěn)”兩個方面，這是行業(yè)調(diào)整的必然結(jié)果，也是當前宏觀經(jīng)濟環(huán)境使然。紅木產(chǎn)業(yè)作為資源型產(chǎn)業(yè)，其原材料進口形勢是國內(nèi)市場變化的結(jié)果，也直接預(yù)示著國內(nèi)市場的未來走勢。從上半年紅木進口形式和進口價格變動來看，紅木市場的復(fù)蘇仍需一段時間的?？v觀多年來紅木原料對紅木產(chǎn)業(yè)的影響，可以看出，作為資源型產(chǎn)業(yè)，紅木原材料依舊紅木行業(yè)發(fā)展的重要因素。然而，紅木制品作為消費品，終端消費才是行業(yè)發(fā)展的目的。在當前市場終端需求低迷的情況，通過供給側(cè)開發(fā)市場需求，是帶動行業(yè)走出低谷的必經(jīng)之路。